Els recursos gestionats són els dipòsits de clients, que arriben aproximadament al 20% de dits recursos, però també els actius financers (accions, bons, opcions…). La suma dels recursos gestionats i la inversió creditícia suposen el volum de negoci. Aquest volum era el 2018 de 50.836 milions d’euros. Sis anys després pràcticament es dupliquen, arribant a 98.913 milions segons les memòries de la patronal bancària.
En percentatges, els recursos gestionats representaven el 88% del volum de negoci al 2018, i el 92% al 2024. En aquest període van créixer un 103%. Però aquests recursos de clients no es capten a través dels bancs a Andorra, sinó majoritàriament a les filials dels bancs andorrans a territoris de la UE, per això, ja s’ha apuntat, és tan important l’acord d’associació pel sector bancari. S’hi juga molt en global. De forma individual no cadascun dels tres grups bancaris té la mateixa necessitat.
Quant a la inversió creditícia, en el període 2018–2024 es va incrementar el 32%, evolució molt inferior a la dels recursos gestionats, però al 2022 el 30,6% de la inversió creditícia corresponia a crèdits llombards, i al 2023 i 2024 l’increment de la inversió creditícia ha estat majoritàriament per aquest tipus de crèdits, segons consta en les memòries corresponents de l’ABA. Aquests documents expliquen que l’evolució de la inversió creditícia bruta ha estat marcada pels efectes del cicle econòmic amb uns tipus d’interès elevats i per una prudència més accentuada en la concessió d’operacions de crèdit per part de les entitat els darrers anys.
Les dades oficials fetes públiques pel sector indiquen que la inversió creditícia a 31 de desembre de 2024 era de 7.823 milions d’euros, un 5% més que l’exercici anterior, bàsicament com a conseqüència dels crèdits llombards de la clientela de banca privada. Dits crèdits es pot dir que tenen una naturalesa essencialment especuladora. Llavors, també es pot entendre, en certa manera, una part important de la tipologia de clients de la banca andorrana.
CRÈDITS LLOMBARDS
Els crèdits llombards, que com s’ha dit són els que més creixen dins del capítol d’inversió creditícia dels bancs andorrans, vénen a ser crèdits que s’atorguen als clients de banca privada per fer inversions en actius financers (accions, bons ... ) i que per no descapitalitzar-se (fer-ho amb els seus diners) utilitzen aquest tipus de crèdits per fer-ho, per especular, el rendiment obtingut amb les inversions realitzades permetrà retornar l’import del crèdit i obtenir benefici.
Repassada la pota del volum de negoci, toca ara analitzar el resultat d’explotació, que són els ingressos nets dels bancs (interessos cobrats menys pagats, comissions cobrades menys pagades, dividends cobrats, beneficis d’operacions…). Al 2018, els 501,8 milions d’euros ingressats representaven el 0,99% del volum de negoci. En canvi, al 2024 representaven solament el 0,71% de dit volum. Perquè serveixi de referència, al 2007, encara amb una Andorra amb la catalogació de paradís fiscal, l’esmentat rati estava situat a l’1,79%.
Si es vol veure d’una altra forma, el volum de negoci va créixer en el període 2018–2024 un 95%. En canvi el resultat d’explotació ho va fer solament el 40%. Els bancs necessiten incrementar els recursos de clients per poder mantenir el seus ingressos, i els seus beneficis, ja s’ha dit. Pot semblar poc, però si s’hagués mantingut el rati del resultat d’explotació del 2018 (0,99% del volum de negoci), al 2024, amb els recursos ara gestionats, els resultats haurien estat més d’un 30% superiors. Poca broma.